Temel analiz

Temel analiz nedir, neden gereklidir ve nasıl yapılır?

Forex piyasasındaki hareket, temel faktörler tarafından belirlenir. Bunlar, Forex piyasasındaki katılımcıları ve döviz kurlarının seviyesini etkileyen ulusal ekonominin durumunun temel makroekonomik göstergeleridir. Bunlar, temel analizin çalıştığı faktörlerdir.

Merkez bankalarının faiz oranları, hükümetin ekonomik seyri, ülkenin siyasi hayatında olası değişiklikler, her türlü söylenti ve beklenti hakkındaki bilgiler temel analizde en önemlileridir.

Tanım

Bir ticaret platformu açıyorsanız, tüm piyasa resmini bir bütün olarak görmek istiyorsanız, cephaneliğinize temel analiz araçları eklemeniz gerekir. Yalnızca programı izlemeye değil, aynı zamanda küresel ekonomik ve politik olayları izlemeye de dayanmaktadır.

Önemli bir referandum, cumhurbaşkanının yorumu veya ülke hakkında olumsuz istatistiklerin yayınlanması, ulusal para biriminin döviz kurunu büyük ölçüde etkileyebilir.

Ekonomik, politik ve hatta mevsimsel faktörler ayrılmaz bir şekilde ticaretle bağlantılıdır ve bunların gelecekteki fiyat değerlerini belirlemek için düzenli çalışmaları ve kullanımı temel analiz olarak adlandırılır.

Temel analizin amacı

Her tüccarın, ekonomik olayların ve göstergelerin fiyatları nasıl etkilediğini ve bu verileri kendi tahminlerini oluşturmak için nasıl kullanacağını tam olarak çözmesi gerekir.

Tüccarların, hatta deneyimli olanların bile, gün içinde düzinelerce hızlı işlem açtıkları için küresel durum hakkında hiçbir şey bilmelerine gerek olmadığına inandıklarını fark edebilirsiniz. Ve Ekonomik Takvimi açmanıza gerek yok.

Ancak, bu temelde yanlıştır: Dikkat etmek için zamanınız olmayan (veya istemediğiniz) herhangi bir değişiklik, kısa vadeli ticareti bile olumsuz etkileyebilir. Temel analizin amacı, tüccarın bunun nedenini anlayarak beklenmedik fiyat değişikliklerine hazırlanmasına yardımcı olmaktır. Ve bir kural olarak, dışsaldır.

Temel analiz yapılırken hangi olaylar dikkate alınır?
✔️   ekonomik, jeopolitik ve sosyal olaylar;
✔️ belirli bir ülkeye ilişkin  ekonomik görünüm ve genel piyasa duyarlılığı;
✔️  doğal afetler (aşırı hava koşulları, ciddi hasara neden olan depremler ve kasırgalar);
✔️  ülkeler arasındaki savaşlar ve çatışma dönemleri;
✔️  siyasi olaylar (başkanlık seçimleri, referandumlar, forumlar);
✔️  sektöre veya ülkeye göre önemli istatistikler (ekonomik göstergeler) yayınlamak.

Temel analizin temelleri

Ticaret, beklentiler ve küresel ilişkiler oyunudur. Temel analizin pratik temellerinde gömülü olan bu yasadır.

Böyle bir domino zincirine bir örnek verelim. Petrol fiyatları bölgedeki enflasyon oranını etkiliyor. Enflasyon değişiklikleri - tüccarlar derhal merkez bankasının faiz oranlarının seviyesini değiştirmesini beklemeye başlar.

Brent, birkaç yıl önce 100 $ 'dan 30 $' a düştüğünde, finansal piyasaları şok etti. Birkaç aylık bir gecikmeyle birlikte, enflasyon dünya genelinde önemli ölçüde azaldı ve kilit merkez bankaları, birkaç hafta içinde politika seyrini önemli ölçüde değiştirdi: oranları artırma isteğinden faiz artırımlarını duraklatmaya veya piyasaları desteklemek için yeni programlara kadar. .

Bütün bunlar, en büyük ülkelerin ekonomilerinin, daha sonra bir ekonomik depresyonu tetikleme riskini taşıyan deflasyon (mal ve hizmet fiyatlarında istikrarlı bir düşüş) tarafından kucaklanmasını önlemek için yapıldı.

Deflasyon neden kötü? Malların aşırı ucuzlaması, mali açığa, ekonomide gerekli miktarda fon eksikliğine ve ulusal bütçede boşluklara yol açar. Görünen o ki, ülke sadece kalkınma için değil, aynı zamanda hayati maliyetleri karşılamak için de paradan yoksun olmaya başlıyor.

Yöntemler

✔️  Karşılaştırma
Ekonomik göstergelerin yayınlanmasından sonra, tüccarlar verilerin beklentilerden ne kadar farklı olduğuna hemen tepki vermeye başlar ve ulusal para biriminin döviz kurunda güçlü dalgalanmalar yaşanır.

Bu, en yaygın temel analiz yöntemini uygulayabileceğiniz yerdir. Yayınlanan veriler dünya ajansları tarafından tahmin edilenlerden çarpıcı şekilde farklıysa, tüccarlar yıldırım hızıyla hareket ediyor.

Gerçek değer tahminden ne kadar farklı olursa, tepki o kadar şiddetli olacaktır: örneğin, bir kapanış pozisyonları dalgası takip edecek veya tam tersi, herkese açık görünen yönde muazzam bir anlaşma açılışı başlayacaktır.

✔️  Mevsimsellik
Bu faktör, hemen hemen tüm piyasaların varlıklarını, özellikle de borsayı etkiler. Hisse senetleri söz konusu olduğunda, önemli olan sadece şirketlerin üç aylık raporlama dönemi değil, aynı zamanda “sezonda” ve “sezon dışı” satış hacmidir. Bu nedenle, sektöre bağlı olarak, bazı şirketler yazın daha fazla gelir elde ederken, diğerleri - kışın. Bu, ödenen temettü miktarını, hisselerin değerini (oynaklık) ve bunlara yatırımcı ilgisini (likidite) etkiler. Mevsimsel faktörlerin önemli rol oynadığı durumlarda, onu ortadan kaldırmak için çeşitli yöntemler benimsenmiştir.

Şirketlerin satış rakamları ve ülkeye ait bir dizi makroekonomik veri, sadece bir önceki çeyrek ile değil, aynı zamanda bir önceki çeyrek ile de karşılaştırılıyor. Ek olarak, makroekonomi için, ulusal ajanslar, verileri ayarlamanıza ve o ay veya çeyrek için normdan ne kadar saptıklarını anlamanıza olanak tanıyan "mevsimsellik" yöntemlerini kullanır.

Buna ek olarak, Noel hafta sonu öncesinde yatırımcıların pozisyonları tasfiye edilir ve borsalarda kapatılır. Bu dikkate alınmalıdır, çünkü düşük dalgalı bir piyasada böyle bir hareket, fiyat tekliflerinde keskin bir sıçrama ile sonuçlanabilir. Yılın belirli bir zamanında nasıl davranacağınızı daha net anlamak için, elbette, diğer temel analiz yöntemlerini kullanmalısınız. Elbette tek başına mevsimsellik, bir satın alma veya satma kararı vermek için yeterli değildir.

Ayrıca para birimlerinden emtialara kadar diğer varlık kategorileriyle. Örneğin, Amerika'da yıllık yağmur mevsimi birdenbire uzadı. Şimdi pamuk mahsulünü mahvedebiliyor: mevcut partinin hacmi planlanandan daha az olacak ve bunun fiyatları fırlayacak. Bu tür faktörleri takip ederek ve zamanında analiz yaparak pamuk vadeli işlemlerinin maliyetini tahmin etmenin mümkün olduğu ortaya çıktı.

✔️ Kesinti ve indüksiyon
Bir tüccar, indüksiyonu kullanarak okuduğu  çok çeşitli gösterge ve haberlerin göstergelerini bir araya getirir ve bunları gelecekte fiyatın nasıl hareket edeceğini tahmin etmek için kullanmaya çalışır. Finansal analistler böyle çalışır.

Kesinti yalnızca trend ticareti ile ilgilidir ve çoğunlukla temel hisse senedi analizine dahil edilir. Özü, genelden özele sonuçlar çıkarmaktır. Analistin özgüveninde sıklıkla bir hata veren çok karmaşık bir teknik, ancak bunun yardımıyla EURUSD ile ne yapılacağını anlamak mümkündür, örneğin, Euro bölgesinin bütünlüğüne ilişkin endişelerde bir artış olduğunda.

✔️  Korelasyon
Daha ziyade, teknik ile arayüzde temel analizin birleşik bir yöntemidir. Korelasyonun özü, bir varlığın oranı yükseldiğinde, bağımlı olan diğerinin fiyatının da yükselip düşebileceğidir. Önceden, tüm bunlar elle hesaplanıyordu, zahmetli ve opaktı. Artık işlem platformlarınızda OverLay Chart ve Indcor-Correlation gibi korelasyon göstergelerini kullanabilirsiniz. 

✔️  Gruplama ve Özetleme
Bu profesyonel bir seviyedir. Varlıklar davranış ve özelliklerine göre gruplara ayrıldığında ve daha sonra bunlara göre genel bir endeks hesaplanır. Dolayısıyla, borsayı analiz ederken, 30 mavi çipli hisse senedi içeren Dow Jones gibi kendi makroekonomik göstergenizi bir araya getirebilirsiniz.

Kişisel kriterlerinize göre endeksleri (portföyler) toplayın ve bu analiz yöntemini pratikte uygulamaya çalışın!

Temel analizin yapısı

Parametrelerin seçilmesi ve soruların cevaplarının aranması. Hangi varlıkla ticaret yapmayı planlıyorsunuz? Çifte hangi para birimleri dahil edilir (forex hakkında konuşuyorsak) veya endekse hangi şirketler dahil edilir (menkul kıymetlerin temel analizinden bahsediyorsak)? Anlaşmalar ne kadar süre için planlanıyor? Örneğin gün içi ticaret yapmak istiyorsanız, şirketlerin yıllık raporlarını karşılaştırmanın bir anlamı yok.

Haberleri izliyoruz. Dow Jones, Investing, FxTeam, TASS, Interfax, RBC, Bloomberg, CNN feed - en hızlı veriyi almak için sizin için uygun olanı seçin.

Sektörün mevcut durumu hakkında sonuçlar çıkarır ve varlığın arkaplanını araştırırız. Örneğin haberlere göre, petrol veya euro için duyarlılık seviyesi anlaşılabilir ve hem işlemin yönü (Al-Sat) hem de varlığın çekiciliği ile ilgili sonuçlar çıkarılabilir. Peki bu Euro Bölgesi'nde önemli bir haber yoksa ve petrol bir roller coaster gibi zıplıyorsa, o zaman belki Brent'e dikkat etmeye değer.

Ticaret için zamanı seçme. Grafikte stratejinize uygun zaman çerçevesini ayarlayın ve Ekonomik Takvimi hemen açın: bu, temel analiz için ana araçtır. İlgilendiğiniz ülke için hangi haberlerin çoktan yayınlandığını, hangisinin yakın gelecekte yayınlanacağını ve hangisinin yarın olduğunu görün. Genellikle, büyük olayların arifesinde, varlıkların zaten tekliflerde tahmin değerleri içerdiği görülür. Ulusal para birimlerinin gelecek veriler beklentisiyle "gizlenmesi" de oldukça muhtemeldir. Büyük resmi anlayarak, grafikte her şeyin neden bu şekilde olduğunu ve başka türlü olmadığını anlayacaksınız.

Analiz aşamaları

✔️  Ekonomik durumun analizi
Örnek olarak, en likit ve popüler EURUSD döviz çiftini düşünmeyi öneriyoruz. Kural olarak, bu genellikle tüccarların tanıdığı ilk finansal araçtır.

Böylece analize - hem para birimi hem de borsa - büyük resimle başlıyoruz. Parite ve hisse senetlerinde güçlü dalgalanmayı desteklemek için Euro Bölgesi ve Amerika'dan her zaman yeterli haber vardır. Özellikle, en güçlü iki bölgenin turnusol testi olan EURUSD, scalping ve swing de dahil olmak üzere tüm ticaret stilleri için mükemmeldir.

EURUSD üzerinde işlem açmayı planlarken, ECB ve Fed'in para politikası kararlarına dikkat edin. Her iki durumda da yönetim, faiz oranlarındaki değişikliklere karar vermek ve ekonomi tahminlerindeki değişiklikleri not etmek için her 6 haftada bir toplanır.

Merkez bankası temsilcilerinin resmi dilini duyan yeni gelenler, apaçık şeylerin söylendiğini düşünebilir. Ancak deneyimli analistler burada insan diline "çevirmenler" rolünde hareket etmekte, düzenleyicinin önceki ifadelerini güncel olanlarla karşılaştırmakta ve bu konuda analitik incelemeler geliştirmektedir.

✔️  Endüstri ve şirket analizi
Bu aşama, hisse senedi piyasasının temel analizine dahil edilir. Hisselerde CFD ticareti yapacaksanız, önce seçilen şirketin faaliyetlerini incelemenizi öneririz. Kurumsal haberleri ve şirketin faaliyet gösterdiği sektördeki olayları takip etmeye başlayın: bunlar ilaç, BT, endüstri vb. Olabilir.

Menkul kıymetlerin temel analizi, ana göstergeler olarak endeksleri kullanır. Dow Jones Industrial Average, Nikkei225, S & P500 gibi popüler göstergeler, bölgedeki tanınmış şirketlerin hisselerini içeriyor. Bu nedenle, hangi sektörün şu anda pazara hakim olduğunu ve işlemler için en çekici olduğunu anlamak için, ilgili endekslerin oranlarındaki değişiklikleri de izlemek mantıklıdır.

İşlem yapmadan önce Temettü Takvimini kontrol ettiğinizden emin olun. Kurumsal raporlama sezonunun başlangıcını ve sonunu belirlemeye yardımcı olur. Neredeyse bu dönemin her günü belirli şirketlerle ilgili haberlerle dolu. Yayınladıkları veriler hem piyasadaki hisse senetlerinin değerini hem de parçası oldukları endekslerin kotasyonlarını etkiler.

✔️  Menkul kıymetlerin değerinin
analizi Hisse senedi piyasasının temel analizinin bu yönünü Microsoft örneğini kullanarak göstereceğiz. Kamusal alanda bulunabilen finansal göstergeler açısından (örneğin, Yatırım üzerine), bu, piyasadaki en istikrarlı ve en zengin şirketlerden biridir. Finansal kaynaklarda, toplam ve işletme gelirindeki büyüme grafiklerinin yanı sıra koronavirüs fonunda çok hafif düşüşlerini görebilirsiniz. Bütün bunlar şirketin ve hisselerinin istikrarı lehine konuşuyor.

Microsoft menkul kıymetlerinin de 2019'da küresel bir yükseliş eğilimi gösterdiğini ve şirketin piyasa değerini 1 trilyon dolara yaklaştırdığını tarihsel grafik ve tablolardan görebilirsiniz.

Bir gün, hafta ve hatta ay içinde, menkul kıymet kotaları hem yukarı hem de aşağı değişebilir. Durumsal verilerin, raporların, haberlerin ve bir bütün olarak ülkenin ekonomik geçmişinin yayınlanmasına bağlıdır. Bununla birlikte, temel analiz faktörleri - gelir artışı, vergi indirimleri ve genel olarak güçlü ekonomik büyüme - genel olarak pazar ve özel olarak Microsoft'un kapitalizasyonu lehine oynadı.

Ana veri kaynakları

✔️  Finansal analitik ve haberler
Öncelikle, borsadaki hangi olayları ve döviz piyasasında hangi olayları izlemeniz gerektiğini belirleyin. Örneğin, ABD'den gelen her haber dolar kurunu etkilemeyecek, tıpkı Apple hakkındaki her mesajın hisse senedi fiyatlarına "gömülü" olmayacağı gibi. Öyleyse neden değerli zamanınızı boşa harcayasınız ve tüm yorumları arka arkaya okuyasınız?

Aynısı endeksler için de geçerlidir: ilk olarak, seçtiğiniz göstergede borsanın hangi sektöründeki şirket hisse senetlerinin yer aldığını belirleyin. Menkul kıymetler endüstri tarafından seçilirse (örneğin, ilaç, enerji veya endüstriyel şirketler), o belirli sektördeki değişen durumla ilgili yorumlar için analist incelemelerine bakın.

Petrol ticareti yapıyorsanız, dağınık olmamalı ve tüm incelemeleri arka arkaya okumamalısınız. Brent, WTI, OPEC ve enerji kaynaklarından bahsedenler sizindir.

Fiyat çizelgesindeki değişikliği gerçekten etkileyecek haberleri FxTeam web sitesinde ve ticaret platformunuzun hemen içinde bulabilirsiniz. Genellikle, haber ajanslarından gelen mesajların beslemesini içerir ve Temettü Takvimi de gömülebilir. Şirketlerin hisse sahibi tarafından tahakkuk eden karlarını ödediği tarihleri ​​belirtir.

✔️ Merkez Bankası Faizleri
Forex'te temel bir analiz yaparken  , ECB ve Fed'in para politikasına ilişkin kararlara dikkat ettiğinizden emin olun. Her iki durumda da yönetim, faiz oranlarındaki değişiklikleri kabul etmek ve ekonomi tahminlerindeki değişiklikleri not etmek için her 6 haftada bir toplanır. Kural olarak, resmi ifadeler çok "yumuşatılmış" ve "taranmış" tır. Başlangıç ​​seviyesindekilere aşikar olan şeyler söylendi gibi görünebilir, ancak deneyimli gözlemciler insan diline "çevirmenler" gibi davranarak yorumlardaki önceki pasajları güncel olanlarla karşılaştırırlar.

Para birimleri için önemli bir oynaklık kaynağı, kararın yayınlanmasından kısa bir süre sonra düzenlenen bir basın toplantısında merkez bankası başkanlarının yorumlarıdır. Onlara göre, gazeteciler yorumlara açıklık getirmek ve gelecekteki adımlarla ilgili ipuçlarını duymak için sorular sorarlar.

Bu, örneğin Avrupa Merkez Bankası tarafından yapılır; Fed, 2019 yılından bu yana, faiz kararının yayınlanmasından 30 dakika sonra konuşmalar da düzenlemeye başladı.

Piyasalar beklentilerdeki değişikliklere tepki verir ve bu nedenle en hassas bilgiler genellikle yorumlarda ve açıklamalarda bulunur. Merkez bankaları bu politikalara "beklentileri yönetmek" diyor. Son yıllarda, pazarla bu etkileşimi önemli ölçüde iyileştirmeye çalıştılar.

Bu basın konferanslarında neler oluyor bu kadar?

Dünyanın her yerinden gazeteciler Merkez Bankası başkanına bölgedeki mevcut ekonomik durum (örneğin, Euro Bölgesi), merkez bankasının diğer planları ve para politikasındaki değişiklikler hakkında sorular soruyor.
İngilizceyi akıcı bir şekilde biliyorsanız, temel analizler yaparken merkez bankalarının resmi web sitelerinde bulunan canlı yayın yayınlarını izlemenizi öneririz. Aynı zamanda, düzenleyicinin temsilcilerinin şu veya bu ifadesinin ulusal para birimi ile döviz kurlarının davranışını nasıl etkilediğini izleyin. En iyisi, gerçek zamanlı olarak kalıpları kendiniz görmeye başlamanızdır. Bu tamamen yeni, daha derin bir pazar anlayışıdır.

Bir basın toplantısı sırasında, tüccarların tepkisi oldukça beklenmedik ve güçlü olabilir. İnsanların piyasada ticaret yaptıklarını ve duygulara, korkulara ve beklentilere oldukça duyarlı olduklarını hatırlayalım. Çoğu zaman, söylenenleri soğuk bir kafa ile yeniden değerlendirdikten sonra, piyasalar düzeltmeler veya geri çekilmeler yaşar.

Çok az tüccar, her toplantıda Avrupa Merkez Bankası'nın bir değil üç faiz oranı belirlediğini biliyor. Bu süreç çok yönlüdür ve ulusal ekonominin farklı alanlarını etkiler.

ECB'nin, aylık olarak yayınlanan (ön tahmin - ayın son iş günü ve nihai - gelecek ayın ortasında) Düzenlenmiş Tüketici Fiyat Endeksi'ne göre enflasyonu kontrol ettiğini bilmek de önemlidir. Tahminlerden önemli sapmalar nadirdir, ancak yaptıklarında, Forex piyasasının tüm para birimleriyle çiftler halinde euro kurunda güçlü değişikliklere yol açar.

ABD Merkez Bankası'nın sadece ülkesi için değil, aynı zamanda dünya rezerv para birimi (ve dolayısıyla dünyanın büyük çoğunluğu) için faiz oranları ve para politikası belirlediğini hatırlamak da önemlidir. Aynı zamanda sadece yerel ekonomi değil, küresel ekonomi de hesaba katılıyor.

✔️ Ekonomik Takvim
Forex analizi genellikle Ekonomik Takvim haberlerini kontrol etmekle  başlar. Bu, analist tüccarın ana aracıdır.

Ekonomik Takvimi açın. Veri içeren bir tablo göreceksiniz: gerçek değer yayınlandığında, hemen en sağdaki sütunda görünür. Ayrıca yayınlanma zamanını, göstergenin adını, açıklamasını (isme tıklarsanız görünür), önceki ve tahmin değerini gösterir.

Peki, bir ekonomik göstergenin açıklanması bir fiyat hareketini nasıl tetikler?

Bu soruyu cevaplamak için ABD Tarım Dışı Bordroları örnek alalım. Bu, tarım işçileri dışındaki işlerin sayısında geçen ay meydana gelen değişiklikleri yansıtan aylık bir rapordur. Nispeten yüksek değerler ABD doları için pozitif kabul edilir ve bu da döviz kurunun yükselmesine neden olur (daha fazla iş - nüfustan daha fazla para - daha yüksek satın alma gücü - daha güçlü ekonomi - yatırım için cazip). Ancak tahminin altındaki veriler genellikle USD'de düşüşe neden olur.

Kural olarak, makroekonomik göstergeler bir varlığı değil, aynı anda birkaç varlığı etkiler.

Diyelim ki, Tarım Dışı Bordro ABD ekonomisiyle doğrudan ilişkili olsa da, diğer para birimlerinin hareketini de etkiliyor: sterlin veya euro, çünkü dolar ile çiftlerdir (sırasıyla GBPUSD ve EURUSD).

✔️ Şirketlerin  mali ve muhasebe raporları
Menkul kıymetlerin temel analizini incelemeye devam ediyoruz. Tanınmış bir şirket çeyrek için kötü performans gösterirse ve beklenenden daha az kar elde ederse, bu yatırımcıları üzecek, hisseleri artık o kadar cazip olmayacak, satmaya başlayacak ve onların fiyatı düşecektir. Bu nedenle, örneğin rapor sezonları Amerika'da önemli bir ekonomik olaydır. Şirket hem Amerikan seansından önce hem de sonrasında rapor verebilir. Buna göre, eğer daha sonra rapor ederlerse, o zaman zaten ertesi günün ön pazarında, dün alınan verilere piyasanın nasıl tepki verdiğini görmek mümkün olacaktır.

Borsanın açılmasından önce bir raporun yayınlanması, alım satımın ilk dakikalarında halihazırda kotasyonlarda bir boşluk (boşluk) ile sonuçlanabilir. Veya şirket herhangi bir "şaşırtıcı" sonuç göstermediyse (hem olumlu hem de olumsuz anlamda) fark edilmeyebilir.

Hisse senetlerinde işlem yapmaya karar vermeden önce, Temettü Takvimini açmanızı ve hangi şirketin bugün hissedarlara rapor verdiğini ve faiz ödediğini kontrol etmenizi öneririz.

Makroekonomik göstergeler

İşte en önemli ekonomik göstergelerin örnekleri (üç yıldız şeklinde boyalı takvim simgesidir):
✔️  Merkez Bankası faiz oranı
kararı ✔️  Tarım Dışı
Bordrolar (NFP) ✔️  İşsizlik
Oranı ✔️  Tüketici Fiyat Endeksi
✔️  Brüt Yerli Hasıla (GSYİH)

FxTeam ile ilgili Ekonomik Takvim haberleri aşağıdaki kategorilerden birine girebilir: Büyüme, Enflasyon, İstihdam, Merkez Bankaları, Tahviller, Emlak, Tüketiciler, İş Dünyası, Konuşmalar / Yayınlar.

Ayrıca, tüm bu olaylar üç türe ayrılabilir:
✔️  Öncü göstergeler
✔️ Gecikme  göstergeleri
✔️ Çakışan  göstergeler

Öncü göstergeler

Bu tür göstergeler, ülke ekonomisindeki gelecekteki değişiklikleri tahmin etmeye yardımcı olur: değerlerindeki değişiklikler, yakında diğer sektörlerde de benzer bir olumsuz (veya olumlu) etki göreceğimiz konusunda uyarır.

Bu kategori, örneğin yaklaşan bir durgunluğu tahmin etmeye izin veren bir analiz yönteminin temelidir. Merkez bankalarının başkanları tarafından, kalkınma vektörünü önceden tanımlayarak ve para politikasını ayarlayarak kullanılır. Buradan oranlarda artış veya düşüş var. Özel tüccarlar, stratejilerini hızlı bir şekilde ayarlamak için aynı verileri kullanır.

Bu türdeki göstergeler arasında:
✔️  İnşaat ruhsatlarının alınması. Ne kadar çok izin verilirse, inşaat ve diğer ilgili alanların görünümü o kadar pembe olacaktır. Göstergenin büyümesi, işsizlik oranında gelecekteki bir düşüşe ve ipotek kredilerinde bir artışa işaret ediyor.
✔️  Tüketici Güven Endeksi. Genel olarak ülke vatandaşlarının para harcamaya hazır olup olmadığını gösterir; yardımı ile istihdam alanındaki durumu ve ekonominin genel durumunu, üretim beklentilerine kadar belirlemektedir.
✔️  İşsizlik ödeneği için ilk başvurular. Az ya da çok işsiz insanlar belirli bir süre içinde kalmıştır; sonuç olarak, GSYİH'ye, ödenen vergilere, satın alma maliyetlerine vb. yansıtılacaktır.

Gecikme göstergeleri

Öncü göstergelerin aksine, zaman içinde ekonomide zaten meydana gelen değişiklikleri yansıtırlar. Tüccarlar, piyasa eğilimlerinin gücünü doğrulamak için bu göstergelerle çalışma yöntemlerini kullanırlar: ekonomi zaten belirli bir yönde hareket etmeye başladığından, genel eğilime göre orta vadeli ve uzun vadeli anlaşmalar açabileceğiniz anlamına gelir:
✔️  İşsizlik oranı. Şu anda ülkede kaç işsiz insan olduğunu gösterir.
✔️  Tüketici Fiyat Endeksi. Bir tüketici sepetinin fiyatının zaman içinde nasıl değiştiğini gösterir.
✔️  Ticaret dengesi. Belirli bir süre boyunca ihraç edilen ve ithal edilen malların değerinin oranı.

Çakışan göstergeler

Bu tür göstergeler, bir ülkenin mevcut ekonomik durumu hakkında önemli bilgiler sunar. Tesadüf göstergeleri, yatırımcılara mevcut piyasa eğilimlerinin ayrıntılı bir dökümünü sunarak, gelişen bir trende bir strateji oluşturmalarına olanak tanır. Bu tür veriler arasında:
✔️  Kişisel gelir. Bir bireyin tüm kaynaklardan elde ettiği gelir miktarı.
✔️  Perakende satışlar. Perakende satışlardaki değişimi yansıtır.
✔️  Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, GSYİH. Ülkede bir yıl veya üç aylık dönem için üretilen tüm mal ve hizmetlerin maliyeti.

Mücbir Sebep
✔️  Askeri çatışmalar Askeri bir çatışmaya
dahil olan ülkeler silahları finanse etmeli, kayıplarla başa çıkmalı ve hatta onları önlemeli, ayrıca korku ve kaosun hüküm sürdüğü kitlelerin bilincini yönetmelidir. Bütün bunlar kuşkusuz ekonomiyi istikrarsızlaştıracaktır.

Sonuç olarak, uzun süreli bir çatışma, önemli piyasa oynaklığına yol açabilir ve savaşan ülkelerin ulusal para birimlerinin değer kaybetmesine neden olabilir.

✔️  Afetler ve Doğal Afetler
Doğal afetler, seller, depremler, kasırgalar ve tsunamiler gibi aşırı hava olaylarını içerir. Kitlesel kayıplar, altyapı hasarları ve genel bir korku duygusu, özellikle hükümetin yeniden inşa için yüksek bütçesi göz önüne alındığında, bir ülkenin ekonomisi üzerinde zararlı bir etkiye sahip olabilir.

Sonuç olarak, ulusal para birimi kaçınılmaz olarak zayıflar. Örneğin, Yeni Zelanda doları 16 Ağustos 2013 depreminden sonraki iki hafta içinde% 5 değer kaybetti ve yıkımın boyutu hakkında daha fazla bilgi elde edildikçe azaldı. Öte yandan Japon yeni, 11 Mart 2011'de 15.000 kişinin ölümüne neden olan, yaralanan ve kaybolan korkunç deprem ve tsunaminin ardından, Japonya Merkez Bankası müdahale edene kadar yen ABD doları karşısında% 7 arttı. bu hareketi durdurun.

✔️  Siyasi istikrarsızlık
Diğer önemli fenomenler arasında bir durgunluk duyuruları, toplantılardan sonra politikacıların yorumları, beklenmedik yönetim kararları, skandallar, yaptırımlar, çatışmalar, ülke liderleri arasındaki müzakerelerin sonuçları, ekonomik forumlardaki tartışmalar ve özel şirketler: kriz ve kriz sonrası dönemlerde hisse senetlerinin temel bir analizini yaparken dikkate alınması gereken olası bir ekonomiyi kurtarma yöntemi. Seçimler ve hükümetin gidişatının değişme riski de, hem döviz kurunu hem de ülke borsalarını istikrarsızlaştırabilecek bir siyasi istikrarsızlık olarak algılanıyor.

Forex piyasasının temel analizi

✔️  Siyasi faktörler
Bu kategorideki en çarpıcı olay elbette cumhurbaşkanı veya iktidar partisinin seçilmesidir. Bu faktörler, kural olarak, ulusal para biriminin döviz kurunda artan dalgalanmalara neden olur (oynaklığı artırır). Yaklaşan seçimlerin hükümet değişikliğine yol açma olasılığı yeterince yüksekse, siyasi istikrarsızlık değer kaybına yol açacaktır.

✔️  Ekonomik faktörler
Para birimleri, hisse senetleri, endeksler veya diğer finansal araçlarla ticaret yapıp yapmamanız önemli değildir, öncelikle seçilen varlığın ait olduğu ülkedeki durumun tam bir resmini elde etmek önemlidir. Özellikle, ülke ekonomisini hangi güçlerin etkilediğini ve ilk etapta ne tür haberleri takip etmeniz gerektiğini anlamanız gerekir.

FxTeam web sitesinde Ekonomik Takvimi açın ve iki veya üç yıldızlı haberleri bulun. Yayınlandıkları ülkelerin para birimleri üzerinde en güçlü etkiye sahip istatistiksel verilerin yayınlarıdır. İşlem yapmaya başlamadan önce, işleminiz piyasadayken hiçbir etkinliğin yayınlanmayacağından emin olmanız gerekir.

Haberlerde alım satım stratejisine bağlıysanız, aksine, ilgili alım satımları açmak için veri yayınlama zamanını bilmeniz gerekecektir.

Temel analizin artıları ve eksileri

Avantajları:
✔️  bir bütün olarak tüm ekonomik resmini (analizin başka türü bu verir) görme yeteneği
✔️  piyasa hareketlerini anlamak ve tahmin yeteneği (teknik analiz sadece gösterileri, ve temel analiz açıklar)
✔️  gidişatını değerlendirmek için yeteneği bir ekonomi veya belirli bir endüstri / varlık sınıfı.

Dezavantajlar:
✔️  Çok fazla etkileyen değişken.
✔️  Haberleri sürekli takip etme, her şeyi takip etme ve Ekonomik Takvimdeki olayları kaçırmama ihtiyacı (bu olmadan analiz imkansızdır).
✔️  Şu anda özellikle grafiğe odaklanmak için temel analiz diğer türlerle birleştirilmelidir. Teknik, dalga
analizi ve Fiyat Eylemi (kalıplar) kurtarmaya geliyor .