Analyse fondamentale

Qu'est-ce qu'une analyse fondamentale, pourquoi est-elle nécessaire et comment la réaliser

Le mouvement du marché Forex est déterminé par des facteurs fondamentaux. Ce sont les principaux indicateurs macroéconomiques de l'état de l'économie nationale qui affectent les participants au marché Forex et le niveau des taux de change. Ce sont les facteurs que l'analyse fondamentale étudie.

Les informations sur les taux d'intérêt des banques centrales, l'évolution économique du gouvernement, les changements possibles dans la vie politique du pays, ainsi que toutes sortes de rumeurs et d'anticipations sont les plus importantes dans l'analyse fondamentale.

Définition

Si vous, en ouvrant une plateforme de trading, souhaitez avoir une vue d'ensemble du marché dans son ensemble, vous devez ajouter des outils d'analyse fondamentale à votre arsenal. Il repose non seulement sur le suivi du calendrier, mais également sur le suivi des événements économiques et politiques mondiaux.

Un référendum clé, un commentaire du président ou la publication de statistiques négatives sur le pays peuvent affecter considérablement le taux de change de la monnaie nationale.

Les facteurs économiques, politiques et même saisonniers sont inextricablement liés au commerce, et leur étude régulière et leur utilisation pour déterminer les valeurs de prix futures est appelée analyse fondamentale.

Le but de l'analyse fondamentale

Chaque commerçant doit comprendre exactement comment les événements économiques et les indicateurs affectent les cotations, et comment utiliser ces données pour construire ses propres prévisions.

Vous pouvez souvent remarquer que les traders, même expérimentés, pensent que, comme ils scalper, ouvrant des dizaines de transactions rapides pendant la journée, ils n'ont pas besoin de savoir quoi que ce soit sur la situation mondiale. Et vous n'êtes pas obligé d'ouvrir le calendrier économique.

Cependant, c'est fondamentalement faux: tout changement auquel vous n'avez pas eu le temps (ou ne vouliez pas) prêter attention peut avoir un impact négatif même sur le trading à court terme. Le but de l'analyse fondamentale est d'aider le commerçant à se préparer à des changements de prix inattendus en comprenant la raison pour laquelle cela se produit. Et c'est, en règle générale, externe.

Quels événements sont pris en compte lors de l'analyse fondamentale?
✔️ phénomènes   économiques, géopolitiques et sociaux;
✔️  perspectives économiques et sentiment général du marché par rapport à un pays en particulier;
✔️  catastrophes naturelles (conditions météorologiques extrêmes, tremblements de terre et ouragans qui causent de graves dommages);
✔️  guerres et périodes de conflits entre pays;
✔️  événements politiques (élections présidentielles, référendums, forums);
✔️  publier des statistiques importantes (indicateurs économiques) par secteur ou par pays.

Fondamentaux de l'analyse fondamentale

Le trading est un jeu d'attentes et de relations mondiales. C'est cette loi qui est ancrée dans les fondements pratiques de l'analyse fondamentale.

Donnons un exemple d'une telle chaîne de dominos. Les prix du pétrole affectent le taux d'inflation dans la région. Changements d'inflation - les traders commencent immédiatement à attendre que la banque centrale modifie le niveau des taux d'intérêt.

Lorsque le Brent est passé de 100 $ à 30 $ il y a quelques années, cela a choqué les marchés financiers. Bien qu'avec un décalage de quelques mois, l'inflation s'est considérablement atténuée à travers le monde, et les principales banques centrales ont sensiblement changé leur politique en quelques semaines: de la volonté de relever les taux, de faire une pause dans les hausses de taux ou de nouveaux programmes pour soutenir les marchés .

Tout cela a été fait pour éviter que les économies des plus grands pays ne soient embrassées par la déflation (baisse régulière des prix des biens et services), qui risque par la suite de déclencher une dépression économique.

Pourquoi la déflation est-elle mauvaise? Une baisse excessive des prix des biens conduit à un déficit financier, à un manque de fonds nécessaires dans l'économie et à des trous dans le budget national. Il s'avère que le pays commence à manquer d'argent non seulement pour le développement, mais aussi pour couvrir les coûts vitaux.

Méthodes

✔️  Comparaison
Après la publication des indicateurs économiques, les traders commencent immédiatement à réagir à combien les données diffèrent des attentes, et le taux de change de la monnaie nationale connaît de fortes fluctuations.

C'est ici que vous pouvez appliquer la méthode d'analyse fondamentale la plus courante. Si les données publiées sont remarquablement différentes de celles prédites par les agences mondiales, les traders agissent à une vitesse fulgurante.

Plus la valeur réelle diffère de la prévision, plus la réaction sera violente: par exemple, une vague de fermetures de positions suivra, ou vice versa, une ouverture massive de deals débutera dans la direction qui paraissait évidente à tout le monde.

✔️  Saisonnalité
Ce facteur affecte les actifs de la quasi - totalité des marchés, en particulier le marché boursier. Dans le cas des stocks, ce n'est pas seulement la période de reporting trimestriel des entreprises qui compte, mais aussi le volume des ventes «en saison» et «hors saison». Ainsi, certaines entreprises obtiennent plus de revenus en été, tandis que d'autres - en hiver, selon l'industrie. Cela affecte le montant des dividendes versés, la valeur des actions (volatilité) et l'intérêt des investisseurs pour celles-ci (liquidité). Dans les cas où les facteurs saisonniers jouent un rôle important, diverses méthodes ont été adoptées pour les éliminer.

Les chiffres de vente des entreprises et un certain nombre de données macroéconomiques pour le pays sont comparés non seulement avec le trimestre précédent, mais également avec le même trimestre de l'année précédente. En outre, pour la macroéconomie, les agences nationales utilisent des méthodes de «saisonnalité» qui vous permettent d'ajuster les données, en comprenant à quel point elles s'écartent de la norme pour ce mois ou ce trimestre.

De plus, avant le week-end de Noël, les positions des investisseurs sont liquidées et clôturées en bourse. Cela doit être pris en compte, car dans un marché à faible volatilité, un tel mouvement peut entraîner une forte hausse des cours. Afin de comprendre plus clairement comment se comporter à un moment particulier de l'année, vous devez bien sûr utiliser d'autres méthodes d'analyse fondamentale. La saisonnalité seule n'est bien sûr pas suffisante pour prendre une décision d'achat ou de vente.

Également avec d'autres catégories d'actifs, des devises aux matières premières. Par exemple, la saison des pluies annuelle en Amérique s'est soudainement prolongée. Maintenant, il est capable de ruiner la récolte de coton: le volume du lot disponible sera inférieur aux prévisions et les prix monteront en flèche. Il s'avère qu'en suivant ces facteurs et en effectuant une analyse dans le temps, il est possible de prédire le coût des contrats à terme sur le coton.

✔️  Déduction et induction
En utilisant l'induction, un trader rassemble les indicateurs d'une grande variété d'indicateurs et d'actualités qu'il a lus, et essaie de les utiliser pour prédire l'évolution du prix dans le futur. C'est ainsi que fonctionnent les analystes financiers.

La déduction n'est pertinente que pour le trading de tendance et est le plus souvent incluse dans l'analyse fondamentale des actions. Son essence est de tirer des conclusions du général au particulier. Une technique très complexe qui donne souvent une erreur dans la confiance en soi de l'analyste, mais avec son aide, il est possible de comprendre quoi faire avec l'EURUSD, quand, par exemple, il y a une inquiétude croissante quant à l'intégrité de la zone euro.

✔️  Corrélation
Il s'agit plutôt d'une méthode combinée d'analyse fondamentale à l'interface avec la technique. L'essence de la corrélation est que lorsque le taux d'un actif augmente, le prix d'un autre, dépendant, peut également augmenter ou baisser. Auparavant, tout cela était calculé à la main, c'était laborieux et opaque. Vous pouvez désormais utiliser des indicateurs de corrélation tels que OverLay Chart et Indcor-Correlation sur vos plateformes de trading. 

✔️  Regroupement et résumé
Il s'agit d'un niveau professionnel. Lorsque les actifs sont divisés en groupes en fonction de leur comportement et de leurs caractéristiques, un indice général est calculé en fonction d'eux. Ainsi, lors de l'analyse du marché boursier, vous pouvez créer votre propre indicateur macroéconomique, comme le Dow Jones, qui comprend 30 actions de premier ordre.

Collectez des indices (portefeuilles) selon vos critères personnels et essayez d'appliquer cette méthode d'analyse dans la pratique!

La structure de l'analyse fondamentale

Choix des paramètres et recherche de réponses aux questions. Sur quel actif envisagez-vous de négocier? Quelles devises sont incluses dans la paire (si nous parlons de forex) ou quelles entreprises sont incluses dans l'indice (si nous parlons d'analyse fondamentale des titres)? Combien de temps les offres sont-elles prévues? Par exemple, si vous souhaitez trader intraday, alors il ne sert à rien de comparer les rapports annuels des entreprises.

Nous regardons les nouvelles. Dow Jones, Investing, FxTeam, TASS, Interfax, RBC, Bloomberg, CNN - choisissez ce qui vous convient pour obtenir les données les plus rapides.

Nous tirons des conclusions sur l'état actuel de l'industrie et sondons le contexte autour de l'actif. Selon les actualités, par exemple, on peut comprendre le niveau de sentiment pour le pétrole ou l'euro et tirer des conclusions à la fois sur le sens de la transaction (achat-vente) et sur l'attractivité de l'actif. Eh bien c'est s'il n'y a pas de nouvelles significatives dans la zone euro et que le pétrole saute comme des montagnes russes, alors peut-être vaut-il la peine de prêter attention au Brent.

Choisir le moment du trading. Définissez le calendrier sur le graphique qui convient à votre stratégie et ouvrez immédiatement le calendrier économique: c'est le principal outil d'analyse fondamentale. Voyez quelles nouvelles pour le pays qui vous intéresse ont déjà été publiées, qui seront publiées dans un proche avenir et lesquelles - demain. Il arrive souvent qu'à la veille d'événements majeurs, les actifs incluent déjà des valeurs prévisionnelles entre guillemets. Il est également fort probable que les monnaies nationales puissent «se cacher» en prévision des données à venir. En comprenant la situation dans son ensemble, vous verrez pourquoi tout se passe sur le graphique de cette façon et pas autrement.

Étapes d'analyse

✔️  Analyse de la situation économique
A titre d'exemple, nous proposons de considérer la paire de devises EURUSD la plus liquide et la plus populaire. En règle générale, il s'agit généralement du premier instrument financier que les traders apprennent à connaître.

Ainsi, nous commençons l'analyse - à la fois la devise et le marché boursier - avec une vue d'ensemble. Il y a toujours suffisamment de nouvelles de la zone euro et d'Amérique pour soutenir une forte volatilité des paires et des actions. Plus précisément, l'EURUSD, en tant que test décisif des deux régions les plus fortes, est parfait pour tous les styles de trading, y compris le scalping et le swing.

Lorsque vous prévoyez d'ouvrir des transactions sur l'EURUSD, faites attention aux décisions sur la politique monétaire de la BCE et de la Fed. Dans les deux cas, la direction se réunit toutes les 6 semaines afin de décider de l'évolution des taux d'intérêt, ainsi que de constater l'évolution des estimations de l'économie.

En entendant la langue officielle des représentants des banques centrales, les nouveaux arrivants peuvent penser que les choses évidentes ont été dites. Cependant, des analystes expérimentés agissent ici dans le rôle de "traducteurs" en langage humain, comparant les déclarations précédentes du régulateur avec celles actuelles et développant des revues analytiques sur ce sujet.

✔️ Analyse de l'  industrie et de l'entreprise
Cette étape est incluse dans l'analyse fondamentale de la bourse. Si vous envisagez de négocier des CFD sur des actions, nous vous recommandons d'étudier d'abord les activités de la société sélectionnée. Commencez à suivre l'actualité de l'entreprise, ainsi que les événements du secteur dans lequel l'entreprise opère: il peut s'agir de produits pharmaceutiques, informatiques, industriels, etc.

L'analyse fondamentale des valeurs mobilières utilise les indices comme principaux indicateurs. Des indicateurs populaires tels que Dow Jones Industrial Average, Nikkei225, S & P500 incluent des actions de sociétés bien connues dans la région. Ainsi, afin de comprendre quel secteur domine actuellement le marché et est le plus attractif pour les transactions, il est judicieux de suivre également l'évolution des taux des indices respectifs.

Assurez-vous de vérifier le calendrier des dividendes avant de négocier. Il aide à déterminer le début et la fin de la saison des rapports d'entreprise. Presque tous les jours de cette période regorgent de nouvelles sur certaines entreprises. Les données qu'ils publient affectent à la fois la valeur des actions sur le marché et les cotations des indices dont elles font partie.

✔️  Analyse de la valeur des titres
Nous démontrerons cet aspect de l'analyse fondamentale du marché boursier à l'aide de l'exemple de Microsoft. En termes d'indicateurs financiers que l'on peut trouver dans le domaine public (par exemple, sur Investir), c'est l'une des entreprises les plus stables et les plus riches du marché. Sur les ressources financières, on peut voir des graphiques de croissance du résultat total et opérationnel, ainsi que leur très légère baisse dans le contexte du coronavirus. Tout cela plaide en faveur de la stabilité de l'entreprise et de ses actions.

Vous pouvez voir dans les graphiques et tableaux historiques que les titres Microsoft ont également montré une tendance mondiale à la hausse en 2019, rapprochant la capitalisation boursière de la société de 1000 milliards de dollars.

En un jour, une semaine et même un mois, les cours des titres peuvent changer à la fois à la hausse et à la baisse. Cela dépend de la publication de données situationnelles, de rapports, d'actualités et du contexte économique du pays dans son ensemble. Cependant, les facteurs de l'analyse fondamentale - croissance des revenus, baisses d'impôts et forte croissance économique en général - ont joué en faveur du marché en général et de la capitalisation de Microsoft en particulier.

Principales sources de données

✔️ Analyses  financières et actualités
Tout d'abord, déterminez quels événements sur le marché boursier et quels événements sur le marché des changes vous devrez suivre. Par exemple, toutes les nouvelles des États-Unis n'affecteront pas le taux du dollar, tout comme tous les messages concernant Apple ne seront pas «intégrés» dans les cours boursiers. Alors pourquoi perdre un temps précieux et lire tous les avis d'affilée?

Il en va de même pour les indices: tout d'abord, déterminez quelles actions de sociétés dans quel secteur de la bourse sont incluses dans l'indicateur que vous avez sélectionné. Si les titres sont sélectionnés par secteur (par exemple, des sociétés pharmaceutiques, énergétiques ou industrielles), recherchez dans les revues des analystes des commentaires sur l'évolution de la situation dans ce secteur particulier.

Si vous échangez du pétrole, vous ne devriez pas être dispersé et lire toutes les critiques d'affilée. Vous êtes ceux qui parlent du Brent, du WTI, de l'OPEP et des ressources énergétiques.

Vous pouvez trouver des nouvelles qui affecteraient vraiment le changement du graphique des prix sur le site Web de FxTeam et directement dans votre plateforme de trading. Souvent, il contient un flux de messages d'agences de presse et le calendrier des dividendes peut également être intégré. Il précise les dates auxquelles les entreprises versent les bénéfices courus par le détenteur de leurs actions.

✔️ Taux de la banque centrale Lors de l' 
analyse fondamentale du forex, assurez-vous de prêter attention aux décisions sur la politique monétaire de la BCE et de la Fed. Dans les deux cas, la direction se réunit toutes les 6 semaines pour convenir de l'évolution des taux d'intérêt, ainsi que pour noter l'évolution des estimations de l'économie. En règle générale, le libellé officiel est très «lissé» et «peigné». Il peut sembler à un débutant que les choses évidentes aient été dites, mais des observateurs expérimentés agissent comme des "traducteurs" dans le langage humain, comparant les passages précédents des commentaires avec les passages actuels.

Une source importante de volatilité pour les devises sont les commentaires des dirigeants des banques centrales lors d'une conférence de presse, qui a lieu peu de temps après la publication de la décision. Sur eux, les journalistes posent des questions dans le but d'obtenir des éclaircissements pour les commentaires et d'entendre des indices sur les étapes futures.

Cela est fait, par exemple, par la Banque centrale européenne; Depuis 2019, la Fed a également commencé à organiser des discours, 30 minutes après la publication de la décision tarifaire.

Les marchés réagissent aux évolutions des attentes, c'est pourquoi les informations les plus sensibles sont généralement contenues dans les commentaires et explications. Les banques centrales appellent ces politiques «gérer les attentes». Ces dernières années, ils ont tenté d'améliorer considérablement cette interaction avec le marché.

Que se passe-t-il de si important lors de ces conférences de presse?

Des journalistes du monde entier posent des questions au chef de la Banque centrale sur la situation économique actuelle de la région (par exemple, la zone euro), les autres projets de la banque centrale et les changements de politique monétaire.
Si vous parlez couramment l'anglais, nous vous recommandons, tout en effectuant une analyse fondamentale, de regarder la diffusion en direct des discours, qui sont disponibles sur les sites Web officiels des banques centrales. En même temps, regardez comment telle ou telle déclaration des représentants du régulateur affecte le comportement des taux de paires avec la monnaie nationale. Il est préférable que vous commenciez à voir les modèles vous-même, en temps réel. Il s'agit d'une compréhension complètement nouvelle et plus approfondie du marché.

Lors d'une conférence de presse, la réaction des traders peut être assez inattendue et forte. Rappelons que les gens font du commerce sur le marché et qu'ils sont très sensibles aux émotions, aux peurs et aux attentes. Très souvent, après avoir réévalué tout ce qui a été dit avec froideur, les marchés subissent des corrections ou des reculs.

Peu de traders savent qu'à chaque réunion, la Banque centrale européenne fixe non pas un, mais trois taux d'intérêt. Ce processus est polyvalent et affecte différents domaines de l'économie nationale.

Il est également important de savoir que la BCE contrôle l'inflation sur la base de l'indice des prix à la consommation harmonisé, qui est publié mensuellement (estimation préliminaire - le dernier jour ouvrable du mois, et définitive - au milieu du mois suivant). Les écarts importants par rapport aux prévisions sont rares, mais lorsqu'ils le font, ils entraînent de fortes variations du taux de l'euro par paires avec toutes les devises du marché Forex.

Il est également important de se rappeler que la Réserve fédérale américaine fixe les taux d'intérêt et la politique monétaire non seulement pour son pays, mais aussi pour la monnaie de réserve mondiale (et, par conséquent, la grande majorité du monde). Dans le même temps, non seulement l'économie locale est prise en compte, mais aussi l'économie mondiale.

✔️  L'
analyse Forex du calendrier économique commence généralement par la vérification des actualités du calendrier économique. C'est l'outil principal du trader analyste.

Ouvrez le calendrier économique. Vous verrez un tableau avec des données: lorsque la valeur réelle est publiée, elle apparaît immédiatement dans la colonne la plus à droite. Il montre également l'heure de publication, le nom de l'indicateur, sa description (apparaît si vous cliquez sur le nom), la valeur précédente et prévisionnelle.

Alors, comment la publication d'un indicateur économique déclenche-t-elle un mouvement de prix?

Pour répondre à cette question, prenons l'exemple de US Nonfarm Payrolls. Il s'agit d'un rapport mensuel qui reflète l'évolution du nombre d'emplois hors travailleurs agricoles au cours du dernier mois. Des valeurs relativement élevées sont considérées comme positives pour le dollar américain, ce qui entraîne une hausse du taux de change (plus d'emplois - plus d'argent de la population - un pouvoir d'achat plus élevé - une économie plus forte - un attrait pour l'investissement). Mais les données inférieures aux prévisions provoquent généralement une baisse de l'USD.

En règle générale, les indicateurs macroéconomiques n'affectent pas un actif, mais plusieurs à la fois.

Disons que la masse salariale non agricole, bien qu'elle soit directement liée à l'économie des États-Unis, affecte également le mouvement d'autres devises: la livre sterling ou l'euro, car ce sont des paires avec le dollar (GBPUSD et EURUSD, respectivement).

✔️ Rapports  financiers et comptables des entreprises Nous
continuons d'étudier l'analyse fondamentale des titres. Si une société bien connue a mal performé pour le trimestre et a réalisé moins de bénéfices que prévu, cela va bouleverser les investisseurs, ses actions ne seront plus aussi attractives, elles commenceront à vendre et leur prix baissera. Par conséquent, les saisons de rapports, par exemple, sont un événement économique important en Amérique. L'entreprise peut rendre compte à la fois avant et après la session américaine. En conséquence, s'ils font un rapport après, alors déjà sur le pré-marché du lendemain, il sera possible de voir comment le marché réagit aux données reçues hier.

La publication d'un rapport avant l'ouverture de la bourse peut entraîner un écart (gap) entre les cotations dès les premières minutes de négociation. Ou cela peut passer inaperçu si l'entreprise n'a pas démontré de résultats «étonnants» (c'est-à-dire, à la fois dans un sens positif et négatif).

Nous vous recommandons également, avant de décider de négocier des actions, d'ouvrir le calendrier des dividendes et de vérifier quelle société rend compte aux actionnaires aujourd'hui et paie des intérêts.

Indicateurs macroéconomiques

Voici des exemples des indicateurs économiques les plus importants (tels que l'icône du calendrier sous la forme de trois étoiles peintes):
✔️  décision du taux d'intérêt de la Banque centrale
✔️ Paie  non agricole (le NFP)
✔️ 
Taux de chômage ✔️  Indice des prix à la consommation
✔️  Brut Produit intérieur (PIB)

Les informations sur le calendrier économique sur FxTeam peuvent appartenir à l'une des catégories suivantes: croissance, inflation, emploi, banques centrales, obligations, immobilier, consommateurs, entreprises, discours / publications.

De plus, tous ces événements peuvent être divisés en trois types:
✔️  Indicateurs
avancés ✔️  Indicateurs
retardés ✔️  Indicateurs coïncidents

Les principaux indicateurs

De tels indicateurs aident à prédire les changements futurs de l'économie du pays: les changements de leurs valeurs avertissent que nous verrons bientôt un effet négatif (ou positif) similaire dans d'autres secteurs.

Cette catégorie est la base d'une méthode d'analyse qui permet, par exemple, de prédire une récession imminente. Il est utilisé par les dirigeants des banques centrales, définissant à l'avance le vecteur de développement et ajustant la politique monétaire. De là, il y a des augmentations ou des diminutions des taux. Les traders privés utilisent les mêmes données pour ajuster rapidement leurs stratégies.

Parmi les indicateurs de ce type:
✔️  Obtention des permis de construire. Plus il y a de permis délivrés, plus les perspectives sont optimistes pour la construction et d'autres domaines connexes. La croissance de l'indicateur indique une baisse future du taux de chômage, ainsi qu'une augmentation des prêts hypothécaires.
✔️  Indice de confiance des consommateurs. En général, il montre si les citoyens du pays sont prêts à dépenser de l'argent ou non; avec son aide déterminer la situation dans le domaine de l'emploi et l'état général de l'économie, jusqu'aux perspectives de production.
✔️ Demandes  initiales d'allocations de chômage. Plus ou moins de chômeurs sont devenus sur une certaine période; en conséquence, il se reflétera dans le PIB, les impôts payés, le coût des achats, etc.

Indicateurs retardés

Contrairement aux indicateurs avancés, ils reflètent les changements qui se sont déjà produits dans l'économie au fil du temps. Les traders utilisent les méthodes de travail avec ces indicateurs pour confirmer la force des tendances du marché: puisque l'économie a déjà commencé à évoluer dans une certaine direction, cela signifie que vous pouvez ouvrir des transactions à moyen et long terme selon la tendance générale:
✔️  Le taux de chômage. Indique combien de chômeurs sont actuellement dans le pays.
✔️  Indice des prix à la consommation. Montre comment le prix d'un panier de consommateurs change au fil du temps.
✔️  Balance commerciale. Le rapport de la valeur des marchandises exportées et importées sur une certaine période de temps.

Indicateurs coïncidents

Ce type d'indicateurs offre des informations importantes sur la situation économique actuelle d'un pays. Les indicateurs coïncidents peuvent fournir aux traders une ventilation détaillée des tendances actuelles du marché, leur permettant d'adapter une stratégie à une tendance en évolution. Parmi ces données:
✔️ Revenus  personnels. Le montant du revenu d'un individu de toutes sources.
✔️  Ventes au détail. Reflète l'évolution des ventes au détail.
✔️  Produit intérieur brut, PIB. Le coût de tous les biens et services produits dans le pays pendant un an ou un trimestre.

Force Majeure
✔️ Conflits  militaires
Les pays impliqués dans un conflit militaire doivent financer les armes, faire face aux pertes et même les prévenir, ainsi que gérer la conscience des masses, dans lesquelles règnent la peur et le chaos. Tout cela déstabilisera sans aucun doute l'économie.

Par conséquent, une confrontation prolongée peut conduire à une forte volatilité des marchés et entraîner une dépréciation des monnaies nationales des pays en guerre.

✔️  Catastrophes et catastrophes
naturelles Les catastrophes naturelles comprennent les événements météorologiques extrêmes tels que les inondations, les tremblements de terre, les ouragans et les tsunamis. Des pertes massives, des dommages aux infrastructures et un sentiment général de peur peuvent avoir un effet néfaste sur l'économie d'un pays, en particulier compte tenu du budget considérable du gouvernement pour la reconstruction.

En conséquence, la monnaie nationale s'affaiblit inévitablement. Ainsi, par exemple, le dollar néo-zélandais a perdu 5% dans les deux semaines qui ont suivi le tremblement de terre du 16 août 2013, diminuant à mesure que de plus amples informations sur l'étendue de la destruction devenaient disponibles. Le yen japonais, en revanche, après le tremblement de terre et le tsunami désastreux de 2011, qui ont fait 15 000 morts, blessés et portés disparus, le 11 mars 2011, le yen a bondi de 7% par rapport au dollar américain jusqu'à ce que la Banque du Japon intervienne pour arrêtez ce mouvement.

✔️  Instabilité politique
Parmi les autres phénomènes significatifs figurent les annonces de récession, les commentaires d'hommes politiques après les réunions, les décisions de gestion inattendues, les scandales, les sanctions, les confrontations, les résultats des négociations entre les dirigeants des pays, les discussions dans les forums économiques et la participation soudaine de l'État sous forme d'actions les entreprises privées: un moyen possible de sauver l'économie, qui doit être pris en compte lors de l'analyse fondamentale des actions en temps de crise et d'après-crise. Les élections et le risque de changement de cap du gouvernement sont également perçus comme une instabilité politique, capable de déstabiliser à la fois le taux de change et les marchés boursiers du pays jusqu'à ce que les perspectives soient claires.

Analyse fondamentale du marché Forex

✔️  Facteurs politiques
L'événement le plus marquant de cette catégorie est bien entendu l'élection du président ou du parti au pouvoir. En règle générale, ces facteurs provoquent une augmentation des fluctuations du taux de change de la monnaie nationale (augmentation de la volatilité). Si la probabilité que les prochaines élections puissent conduire à un changement de gouvernement est suffisamment élevée, alors l'instabilité politique entraînera une dépréciation.

✔️  Facteurs économiques
Peu importe que vous négociez des devises, des actions, des indices ou tout autre instrument financier, il est important d'avoir d'abord une image complète de la situation dans le pays auquel appartient l'actif sélectionné. En particulier, vous devez comprendre quelles forces affectent l'économie nationale et quel type de nouvelles vous devez suivre en premier lieu.

Ouvrez le calendrier économique sur le site Web de FxTeam et trouvez des nouvelles avec deux ou trois étoiles. Ce sont les publications de données statistiques qui ont le plus fort impact sur les monnaies des pays pour lesquels elles sont publiées. Avant de commencer à trader, vous devez vous assurer qu'aucun événement ne sera publié tant que votre transaction est sur le marché.

Si vous êtes un adepte de la stratégie de trading sur l'actualité, au contraire, vous aurez besoin de connaître l'heure de la publication des données afin d'ouvrir les trades concernés.

Avantages et inconvénients de l'analyse fondamentale

Avantages:
✔️ La  capacité de voir l'ensemble de la situation économique dans son ensemble (aucun autre type d'analyse ne le donne)
✔️ La  capacité de comprendre et de prédire les mouvements du marché (l'analyse technique ne montre que, et l'analyse fondamentale explique)
✔️  Capacité d'évaluer les perspectives de une économie ou une industrie / classe d'actifs particulière.

Inconvénients:
✔️  Trop de variables d'influence.
✔️ La  nécessité de suivre en permanence l'actualité, de se tenir au courant de tout et de ne pas rater les événements du calendrier économique (sans cela, l'analyse est impossible).
✔️  L'analyse fondamentale doit être combinée avec d'autres types afin de se concentrer spécifiquement sur le graphique pour le moment. La technique, l'
analyse des vagues et l'action des prix (modèles) viennent à la rescousse .